Nedomyšlené studentské půjčky ****************************************************************************************** * ****************************************************************************************** 1.10.2010, rubrika: Diskuse, strana: 13, autor: Pavel Doležel DISKUSE Docent Daniel Münich píše (Jak usnadnit studentské živobytí, LN 15. 9.), že Národní ekonom (NERV) se konsenzuálně shodla, že jedinou institucí, která bude poskytovat státem garantov studentské půjčky na úhradu školného, bude Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) poskytování půjček získávat kapitál na finančním trhu. Mezi akcionáře ČMZRB patří tři největší tuzemské banky: KB, ČS a ČSOB. Je si NERV jista, ž zvýhodnění těchto tří bank na úkor jiných nemůže vést k arbitráži? Jak již bylo zmiňováno, o sobě připravena, na rozdíl od obchodních bank, půjčky ani nabízet, ani administrovat, či vymáhat. Předpokládám, že jako každá jiná banka je ČMZRB vázána nutností držet vlastní kap osmi procent z rizikově vážených aktiv, k jejichž výpočtu je třeba nemalý aparát a solidní technické zázemí, které by pochopitelně musel hradit stát. Má-li být přístup ke vzdělání rovný, zřejmě nebude možné studentovi půjčku neposkytnout, j docent Münich, a navíc bude zřejmě nutné poskytovat půjčky s jednotnou úrokovou sazbou. Ot bude možné si půjčit i na úhradu školného na soukromých vysokých školách. Pokud ano, bude částečně hradit školné i těm, kteří si jej dnes hradí sami. Pokud by ale úhrada školného n školách možná nebyla, znamenalo by to zvýhodnění veřejných vysokých škol oproti soukromým soudních sporů či arbitráží. Samostatnou a asi nejpodstatnější kapitolou je selhání dlužníka. Nejde totiž pouze o klasi selhání, které je dáno neschopností či neochotou dlužníka dostát svým závazkům, ale také o riziko, že dlužník se buď vůbec nedostane do stavu, kdy bude mít povinnost splácet, nebo s za velmi dlouhou dobu. Část studentů už v okamžiku poskytnutí půjčky může počítat s tím, ž nebudou muset splácet. Další problematickou oblast vidím v možnosti deformace struktury poptávky po vzdělání v je oborech, alespoň z pohledu dnešního stavu, který netvrdím, že sám o sobě již není deformov představit, že informace o průměrném příjmu absolventů jednotlivých studijních oborů hraje studijního oboru jistou, byť třeba ne dominantní roli. Zavedením jednotných půjček, které zohledňovat očekávaný budoucí příjem, dojde k deformaci těchto průměrů, neboť od některých bude nutné odečíst splátky půjček a od jiných nikoliv, protože očekávaná hodnota příjmu ne administrativně stanovenou hranici určující povinnost splácet. Obtíže s rozpočtem Bude-li systém školného vytvořen způsobem, který navrhuje NERV, a nikol stávajícího volného konkurenčního trhu s půjčkami, obávám se, že se stát může velice rychl poměrně velikých obtíží s obrovskými nároky na státní rozpočet. Stát si nemůže dovolit půj komu si nemůže dovolit půjčit obchodní banka. Osobně si dovedu představit komerční půjčky obchodními bankami na konkurenčním trhu se zárukami ČMZRB. Rozdíl je v tom, že banky nebud úvěr poskytnout, ale počet odmítnutých žádostí může být díky zárukám ČMZRB (budou-li právn vymahatelné) relativně nízký a úroková sazba bude moci být nižší. Dodatečné náklady, které vzniknou bankám s administrací půjček a jejich vymáháním, budou v kompletními náklady na zavedení administrace a vymáhání půjček ČMZRB zanedbatelné (díky vý Argumentace ziskem obchodních bank je líbivá, ale jeho velikost bude nesrovnatelná se ztrá zavedením systému tak, jak jej navrhuje NERV, a bankám ho navíc zaplatí sami studenti, a n poplatník. Budu rád, když mé obavy odborná veřejnost vyvrátí. O autorovi| Pavel Doležel, vystudoval matematiku na MFF UK a ekonomii na IES FSV UK, kde n postgraduál z ekonomické teorie, zabývá se několik let řízením kreditních rizik